1.公司介绍

1.1公司信息

正定是一家技术驱动的新晋百亿私募机构，汇聚顶尖的人才团队，运用前沿和原创的AI技术，在金融市场进行投资和交易。植根中国，以卓越的量化实力和创新能力，向全球市场生长，致力于成为立足本土、影响世界的量化对冲基金公司。

1.2核心优势

1.2.1极致的技术成长

在技术上有扎实的成果积累和极致追求，目前千卡集群投入上亿，并拥有全球市场统一研发平台。

1.2.2顶尖的人才团队

团队汇聚顶尖智力人才，包括清北藤校学子、竞赛金牌选手、学术大拿、“天才少年”、知名大厂高阶P9等。

1.2.3创新的组织文化

给予充分的资源和空间，鼓励交流，让优秀人才发挥价值，激发创新灵感。

1.3投资策略

正定投资的主要投资策略包括股票量化策略和CTA策略，以下是具体介绍：

1.3.1股票量化策略

1. ①深度学习预测框架
   采用Transformer架构与多模态神经网络，覆盖分钟级至天级别的多频段预测，捕捉不同时间尺度的Alpha收益。高频迭代提升模型适应性，信号最短至分钟级（如1分钟采样），兼顾中短期（小时级）及隔夜预测，避免市场跳空风险。

2. ②严格风控体系

• 风格因子实时控制：每分钟约束10个风格因子（Barra一级+自定义因子）不超过0.2个标准差，行业偏离度（申万一级）硬性限制在±4%内。

• 持仓分散：选股池为流动性前2000只股票，单笔持仓≤1.5%，宽基成分股占比达95%（如500指增沪深300+中证500+中证1000仓位合计超90%）。

3. ③多模型并行与优化
   使用不同预测周期（短/中/隔夜）的独立模型，优化器综合信号生成交易路径，减少单一模型失效风险。日间高频交易贡献主要收益，未依赖T0策略或市值暴露，夏普比率达8.74（2022/9-2024/2回测数据）。

4. 思高效交易执行
   自研低延迟系统支持分钟级仓位调整，结合盘口流动性动态优化订单拆分，平均换手率达100-150倍/年，峰值时全天持续交易（如行情活跃时可触发密集信号）。

1.3.2CTA策略

1. ①多频段趋势与反转策略
   基于流动性筛选后的全品种适配，剔除流动性差和监管严的品种，采用多因子框架（约1000个长期积累的因子），以趋势型为主，结合反转策略。因子入库主要看对策略夏普和波动率的贡献，实盘使用约200-300个因子。

2. ②短周期与高频策略结合

• 短周期策略：趋势策略叠加中性策略（板块内截面多空），占比6:4，持仓周期1-2天，保证金使用率20-30%，收益主要来自黑色、化工和有色板块。

• 高频策略：深度学习模型预测标的涨跌幅，预测模型覆盖5分钟-1小时频段，通过叠加不同频段寻找交易机会，保证金占用20-30%，换手频率高，结合Level-2数据优化盘口建模。

3. ③风控措施
   单品种持仓上限10%，长假期间降仓操作，通过动态调整仓位和因子暴露控制风险。

总结
正定投资通过深度学习技术、严格风控和高频交易执行，实现股票量化策略的稳健收益，同时结合CTA策略的多频段趋势与反转逻辑，覆盖不同市场环境。其策略特点在于技术驱动、风险控制精细，但高频策略容量受市场流动性限制，需平衡规模与收益。

2.团队成员

2.1蒋林浩 创始人

本科毕业于清华大学计算机系，经济学双学位，硕士毕业于清华大学计算机系，人工智能方向NOI全国银牌，亚太信息学竞赛APIO金牌，带领清华团队在ASC世界大学生超算竞赛中获第二名

拥有丰富的策略研发经验。

2.2莫涛 联创

本科毕业于清华大学计算机系NOI全国金牌第一名，国家集训队成员，代表清华大学参加ACM-ICPCWorld Final获铜牌信息学竞赛经典算法《莫队算法》的发明者，对大规模高性能分布式有深入研究。

2.3李晓潇 联创

本科毕业于清华大学计算机系，博士毕业于香港中文大学，人工智能方向NOI全国金牌，国家集训队成员，博士期间在多个人工智能国际挑战赛获得冠军人工智能深度学习领域发表多篇重量级论文，引用次数超8500，并拥有多年ML/DL模型研发经验。

3.投资收益展示

旗下的私募产品（仅限图片展示内容）近一年年总收益均为正，其中最低收益为6.95%，最高收益为49.17%，涵盖多种不同策略的产品，由基金管理人进行管理，年化收益率最高为50.79%，最低为16.14%，想了解更多信息扫描文章下方二维码，了解更多信息。

3.1产品线

3.1.1产品①-------正定中证500指数增强1号

该产品为股票策略型R5高风险的私募基金产品，其单位净值为2.2993，今年以来的收益为10.27%，成立以来的收益为163.62%，成立以来的回撤为18.43%，通过图片可以观察到该只私募基金产品成立以来的收益走势图。想投资，找不到方向，加微信Q8881961，带你了解更多私募基金产品。

3.1.2产品②-------正定沪深300指数增强1号

• 该只私募基金产品成立1.6年，成立1.6年以来收益为68.15%，今年以来收益为2.63%，单位净值为1.6815，成立以来最年化为38.03%，成立以来最大回撤为8.85%，关于单位净值的变化，大家可以参考图片中的净值情况。想买私募产品，想投资，买哪种，如何买？如果您有这样的疑问，请加我微信Q8881961详细咨询关于私募基金产品的情况，我将根据您的风险偏好等综合情况评估，给您推荐最合适的私募产品，投资找我不迷路。

3.1.3产品③-------正定量化对冲1号

• 该只私募基金产品为R5高风险，今年以来的收益为-2.56%，成立2.1年以来的收益为37.53%，其中我们来看一下具体数据，成立以来的夏普比为1.26，成立以来的回撤为3.90%，单位净值为1.2959，通过图片，可以观察到这支基金产品的基金规模，截止到2026/1/23的累计净值为1.2959。想追踪最新的基金信息，微信扫描文章下方二维码了解更多信息，加我微信不迷路。

3.2  2025年新发基金盘点【实际控制人：蒋林浩】

今年以来累计收益36.22%

②市场适应能力强

③常态模型＋风险模型从小微盘获取收益的同时

又规避了风险较高的时间段

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