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拓荆科技：给芯片"穿衣服"的国产设备之王

薄膜沉积设备全谱系唯一玩家，110亿在手订单锁定高增长一、公司概况与经营范围拓荆科技（股票代码：688072.SH）成立于2010年，总部位于辽宁沈阳，2022年登陆科创板。公司是国内薄膜沉积设备领域的龙头企业，也是目前全球唯一具备PECVD、ALD、SACVD、HDPCVD、Flowable CVD五大类薄膜沉积设备全系列产品量产能力的企业。公司无实际控制人，国家集成电路产业投资基金（大基金一期

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2026-06-01

盛科通信：AI算力时代的"数据高速公路"建造者

国产交换芯片唯一全栈选手，站在以太网Scale-up爆发前夜一、公司概况与经营范围盛科通信（股票代码：688702.SH）成立于2005年，总部位于江苏苏州，2021年登陆科创板。公司是国内唯一一家具备高端以太网交换芯片全栈研发能力的上市企业，被誉为"小博通"。公司无实际控制人，国资合计持股超过50%，前五大股东包括中国振华电子、国家大基金一期/二期、中国电子信息产业集团等——

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2026-05-29

史上最大芯片租赁交易：Anthropic获360亿美元融资专项购买谷歌TPU，博通提供信用背书

阿波罗全球管理公司与黑石集团正联合为人工智能公司Anthropic PBC筹集约360亿美元的债务融资，以支持其大规模采购谷歌(GOOGL.US)定制AI芯片——张量处理单元(TPU)，并由Anthropic租赁使用。知情人士透露，博通(AVGO.US)公司将为这笔交易的大部分付款提供支持，标志着私人信贷市场迄今最大规模的芯片融资交易之一。该融资方案将采用特殊目的载体(SPV)结构：SPV借入资金

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2026-05-29

华强北走出的AI存储黑马：佰维存储凭什么独供Meta，市值逼近1500亿？

—— 佰维存储（688525）深度解析━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━一、经营范围深圳佰维存储科技股份有限公司（股票代码：688525，简称“佰维存储”）成立于2010年9月，2022年12月登陆上海证券交易所科创板，总部位于广东省深圳市南山区。公司是国内稀缺的“研发封测一体化”独立存储厂商，专注于半导体存储器的研发、生产和销售，被市场誉为“AI端侧存储的隐形冠军”。公

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2026-05-28

盘前暴跌超8%！拼多多第一季度业绩大幅低于预期！为什么与一致预期相差如此之大？（深度剖析）

Q1营收1062亿元（+11%）且收入结构出现质变，但Non-GAAP净利润141亿元同比下降17%，大幅低于预期——分析的核心命题在于：盈利低于预期是战略转型的一次性冲击还是长期趋势性走弱的信号。一、核心业绩概览（截至2026年3月31日）核心财务比率业务结构：两组分化图谱交易服务收入的持续加速（从三季度的10%→四季度的19%→本季度的20%），系Temu全球化扩张、多多买菜持续增长及自营化战

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2026-05-28

长鑫存储概念跳水，兆易创新大跌6%，澜起科技跌超3%

5月28日，A股四大指数集体低开，截至发稿，科创综指翻红。半导体硅片、房地产建材等板块涨幅居前，酒类、贵金属等跌幅较大。具体来看，芯片产业链震荡回升，华虹公司涨超10%，续创历史新高，宇晶股份、中船特气、中芯国际等跟涨。消息面上，据财联社，台积电计划于2026年下半年再度上调3纳米制程晶圆代工报价，涨幅最高可达15%，2027年可能进一步上涨5%至10%。头部私募基金长期跟踪，帮你分析市场、根据行

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2026-05-28

刻蚀设备“隐形冠军”：中微公司如何在半导体设备赛道上弯道超车

在半导体设备行业，有一家中国公司，靠着自己的技术积累，“刻尽”了全球半导体设备手机的市场份额——它就是中微公司。这家诞生于2004年的上海企业，如今已成为全球少数能够为IC制造商提供高端刻蚀设备的企业之一。头部私募基金长期跟踪，帮你分析市场、根据行情配置产品，欢迎添加微信：Q8881961。本文将对中微公司的业务模式、技术壁垒与近期财务表现进行阐述，帮助大家理清这家公司的投资逻辑。一、经营范围：半

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2026-05-27

从惠州小厂到全球PCB霸主 ——胜宏科技：拿下英伟达订单后，这家A股公司究竟有多强？

从惠州小厂到全球PCB霸主——胜宏科技：拿下英伟达订单后，这家A股公司究竟有多强？（股票代码：sz300476）如果要在A股找一家“十年磨一剑”的制造业逆袭样本，胜宏科技（300476）绝对名列前茅。这家诞生于广东惠州、起家于普通线路板的企业，硬是凭着一股“不认命”的韧劲，在AI浪潮来临之际，闯进了英伟达、特斯拉等全球顶尖科技巨头的核心供应链，从“卖水泥板”一跃成为AI算力PCB全球第一。这背后，

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2026-05-26

光芯里的隐形冠军：这家A股公司凭什么独供英伟达，市値逅近3100亿！

光芯里的隐形冠军：这家A股公司凭什么独供英伟达，市値逅近3100亿！—— 天孚通信（300394）深度解析一、经营范围苏州天孚光通信股份有限公司（股票代码：300394，简称“天孚通信”）成立于2005年7月，2015年2月登陆深圳证券交易所创业板，总部位于江苏省苏州市高新区。公司是全球领先的光器件整体解决方案提供商，被业界称为“AI算力光链的隐形中枢”。公司的核心经营范围覆盖以下领域

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2026-05-25

闪迪大涨10.75%！存储集体飙升！大摩拆解英伟达Rubin报告引发存储占据“C位”新叙事！（深度分析）

5月20日，摩根士丹利正式发布了对英伟达下一代AI服务器架构Rubin平台（VR200 NVL72）的机架物料清单（BOM）拆解研究报告。报告基于大量供应链实地调研和自下而上的精细化测算，对Rubin机架的整体定价、组件成本结构、ODM附加值变化以及供应链各环节的价值量变迁，进行了系统性的量化分析，成为市场重新定价AI算力经济学的关键参考基准。报告的核心结论是：AI机架的价值正在经历前所未有的结

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2026-05-22

从乡镇电机厂到万亿光模块帝国 ——中际旭创：全球AI算力“卖水人”的逆袭之路

中际旭创（300308.SZ）| 全球光模块龙头 | 2026年5月一、经营范围与公司概况中际旭创股份有限公司（股票代码：300308），成立于2005年6月27日，注册资本111,111.83万元，总部位于山东省龙口市，法定代表人刘圣。公司于2012年在深交所创业板上市，前身为龙口中际电工机械有限公司（曾用名：山东中际电工装备股份有限公司），后通过重组转型为全球光模块龙头企业。诚邀高净值人士入群

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2026-05-21

英伟达电话会全文：AI正处于"人类历史上最大规模的基础设施扩张"进程中！需求正在从训练向推理加速转移！（深度分析）

5月20日，英伟达举行了由CEO黄仁勋与CFO Colette Kress出席的业绩电话会议。会议核心叙事指向AI基础设施正处于"人类历史上最大规模的基础设施扩张"进程中，需求正在从训练向推理加速转移，而英伟达正凭借Blackwell系列的系统级优势和快速迭代的技术路线图，在加速扩张的市场中巩固其不可替代性。以下是详细综述与深度剖析。一、核心财务数据实际业绩：全面超越市场预期2

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2026-05-21