1.公司介绍

1.1公司信息

深圳东方港湾投资管理股份有限公司（以下简称“东方港湾”），始创于2004年，系中国首批获得私募基金管理牌照（备案号：P1000320）的33家机构之一。                     

多年来砥砺风雨，东方港湾始终是价值投资的笃行者，孜孜秉持“与伟大企业共成长”的价值理念，致力成为中国最长存的优秀投资管理公司，其优秀的投资能力亦获得业界及投资人的高度认可，曾包揽业界多项重要大奖包括私募基金“金牛奖”、“金阳光奖”、“金长江奖”、“英华奖”等，尤其是2017-2020年，连续四年五次荣获有中国私募界“奥斯卡”之称的金牛奖。

1.2公司理念

选择伟大的企业，以合理的价格投资，伴随企业长期成长

投资理念：发掘杰出的企业，以合理的价格投资并长期持有。汇聚资深投资者，共研私募策略、复盘收益，百万起投加微信 Q8881961 入群

1.3投资价值

1.4投资决策流程

1.5投资策略

东方港湾的投资策略以价值投资为核心，结合长期主义与全球化视野，以下是其主要策略要点：

1. 1.5.1核心投资理念

• 选择伟大企业：聚焦两类公司，一类是“不被世界改变的公司”（如白酒、奢侈品等具有深厚护城河的行业龙头），另一类是“改变世界的公司”（如人工智能、半导体等技术革命领域的领军企业）。

• 合理价格买入：注重安全边际，以合理价格投资，确保投资的隐含回报率和抗风险能力。

• 长期持有伴随成长：以3-5年甚至更长时间为周期，伴随企业长期成长，享受复利增长，避免短期市场波动干扰。

2. 1.5.2选股标准

• 财务指标：偏好轻资产、高盈利、持续稳定现金流的企业，要求净资产收益率（ROE）长期高于15%甚至20%。

• 行业选择：关注上升行业中的头部企业，如消费、科技、医药等赛道，优先选择具有垄断性或竞争优势的公司。

3. 1.5.3操作策略

• 买入原则：以合理价格买入伟大企业，长期持有，除非企业基本面恶化、估值过高或出现系统性风险。

• 卖出法则：发现更好的投资标的、企业高估、企业变坏或遇到系统性风险时考虑卖出。

• 仓位管理：采取相对集中的投资策略，精选几家相互不太关联的优秀企业，单票持仓比例根据投资标的和合同约定设置，前几大仓位相对重仓。

4. 1.5.4风险控制

• 事前研究：通过深入调查与研究，识别潜在风险，避免投资于高风险企业。

• 适度分散：通过投资多家企业规避非系统风险，但不过度分散，保持对优质企业的集中配置。

• 动态跟踪：持续跟踪企业经营状况和市场变化，及时调整投资组合，应对安全边际消失或企业价值变化。

5. 1.5.5全球化布局

• 跨市场投资：从早期聚焦中国A股、港股，逐步拓展至美股等全球市场，尤其在人工智能时代，重仓布局美国科技巨头（如英伟达、微软、苹果等），分享全球科技红利。

• 杠杆工具运用：部分产品配置杠杆ETF（如3倍做多纳斯达克100ETF等），放大收益，但同时增加风险，需密切关注市场波动。

6. 1.5.6投研体系

• 团队协作：采用“3+3”投研结构，由核心团队（但斌、周明波、黄海平）带领专业小组（TMT及AI组、医药组、周期组），通过定期投研联席会议实现跨小组协同研判。

• 深度研究：每年阅读上千份财报，调研行程密集，坚持“笨功夫”挖掘企业价值，注重企业商业模式、管理团队、护城河等基本面因素。

东方港湾的投资策略强调长期主义、独立思考和对技术进步的敏锐洞察，通过精选优质企业、合理定价和动态风险管理，追求长期稳健的复利增长。

2.团队成员

3.投资收益展示

东方港湾旗下的私募产品（仅限图片展示内容）年化收益，其中最低收益为12%，最高收益为18.65%，涵盖多种不同策略的产品，由基金管理人进行管理，累计收益率最高为392.30%，最低为17.50%，只做真实、可落地的私募分析，每周更新市场与产品总结，帮你少踩坑、拿稳收益，加微信：Q8881961。

3.1产品线

3.1.1产品①-------东方港湾马拉松17号

该产品为股票策略型R5高风险的私募基金产品，其单位净值为2.0948，今年以来的收益为-6.04%，成立以来的收益为109.48%，成立以来的回撤为48.05%，通过图片可以观察到该只私募基金产品成立以来的收益走势图。专注量化私募、中证 500/1000 指增，长期跟踪、客观分析，欢迎有需要的投资人加微信：Q8881961。

3.1.2产品②-------东方港湾马拉松一号

该只私募基金为股票策略、主观策略，成立10.6年以来收益为381.20%，今年以来收益为-7.80%，单位净值为4.8120，成立以来最大回撤为54.41%，关于单位净值的变化，大家可以参考图片中的净值情况。想买私募产品，想投资，买哪种，如何买？如果您有这样的疑问，请加我微信Q8881961详细咨询关于私募基金产品的情况，我将根据您的风险偏好等综合情况评估，给您推荐最合适的私募产品，投资找我不迷路。

3.1.3产品③-------东方港湾马拉松8号

该只私募基金产品为R5高风险，今年以来的收益为-8.89%，成立7.6年以来的收益为255.94%，其中我们来看一下具体数据，成立以来的夏普比为无，成立以来的回撤为48.39%，单位净值为3.5594，通过图片，可以观察到这支基金产品的基金规模，截止到2026/3/6的累计净值为3.5594。诚邀进百人私募投资群，深度解析私募策略与收益，百万起投可加微信Q8881961详聊。

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