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量化策略怎么从想法变成产品

量化策略开发概念图 2026年前五个月，全市场1268只股票量化产品中，仅317只实现正收益，近七成亏损。同期，百亿量化私募数量却增至71家，创下历史新高。规模在膨胀，超额在缩水——这个看似矛盾的组合，恰恰是当前量化私募行业最真实的写照。而在这轮淘汰赛中，真正拉开差距的，不是模型跑得有多快，而是策略开发体系有多深。一套量化策略，从最初的想法到最终的产品，需要经过六个关键环节。每一个环

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2026-08-26

30年美债5.33% 全球资产大重定价

8月24日，一条被市场热议但很多人还未充分理解的数据，正在悄悄改变全球资产的定价锚——美国30年期国债收益率一度触及5.33%，创下2007年以来的最高水平；10年期美债收益率逼近4.75%。长端利率的持续走高，意味着全球无风险利率的上行趋势已经确立，而这对所有风险资产的估值框架都是一次系统性冲击。今天A股创业板指暴跌3.21%、科创50跌3.10%，恒生科技指数跌3.61%，背后最根本的驱动力

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2026-08-24

量化私募全景，六种策略谁最赚钱

量化投资策略概念图如果有人问你"量化私募是什么"，你会怎么回答？用计算机程序自动选股和交易？这个答案没错，但太浅了。量化私募的世界远比想象中丰富——从指数增强到市场中性，从CTA到套利策略，每一种策略背后都是一套完整的投资哲学和风险收益特征。理解这些策略的差异，是做好量化私募投资的第一步。据私募排排网统计，截至2026年8月21日，已有27家百亿元级私募机构旗下产品出现在50家上市

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2026-08-25

量化ETF观察 | 超额超21%

上周五收盘后，财通证券的金融工程周报用了一个很直白的标题：市场缩量下行，公募指增超额持续修复。翻译成人话就是，大盘没怎么动，但做指数增强的基金正在悄悄回血。另一边，中证2000指数年内跌幅收窄到-0.1%左右，几乎收复全年失地，而跟踪它的增强ETF，年内涨幅已经做到14.44%。更夸张的是其中一只产品：中证2000增强ETF招商（159552），成立以来累计回报127.28%，累计超额65.21

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2026-08-25

高温提前等四大催化齐发，电力板块连日大涨

近日，电力板块表现强势，5月29日，板块再度掀起涨停潮，其中，华电能源5连板、粤电力A三连板、晋控电力等多股涨停。近期电力板块明显走强，受到了几大因素的催化：1、受到厄尔尼诺现象影响，全球夏季高温提前到来；5月末，南方电网全网及南方五省区负荷已连续20次创历史新高，较往年提前近一个月打破峰值。2、绿电与算电协同落地进程加快，5月迎来了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》、51个人工智能+能

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2026-06-01

国内头部私募（十四）进化论资产【信息已更新】

1.公司介绍1.1公司信息进化论资产成立于2014年6月，是国内最早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人之一。公司拥有经验丰富的投研团队和运作成熟的管理体系，具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验，依托强大的数据处理和技术研发中心，全力打造“数据+逻辑”的科学投资体系。公司目前管理规模超百亿，拥有行业一流的投资研究、风险管理、技术研发和客户服务团队，核心团队毕业于中外名校，并拥有国内外知名

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2026-05-29

2020年来连年正收益，今年还跑赢平均！仅11位基金经理突围

2020年以来，A股先经历了2020年至2021年的结构牛市，又承受了2022年至2024年8月近三年的漫长熊市，随后迎来2024年9月至今的慢牛，完整演绎了一次大级别的牛熊轮回。2020–2021年，全球央行大放水，中国率先控制疫情后经济复苏，A股走出深V反弹，“茅指数”、“宁组合”成为表现亮眼的方向。2022年1月–2024年8月，俄乌冲突、美联储激进加息、国内疫情反复等内外因素冲击下，市场遭

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2026-05-29

戴尔盘后暴涨超37%！年内暴涨超200%！公司交出史上最强成绩单！大幅上调全年业绩指引！（深度分析）

人工智能基础设施需求的爆发式增长推动戴尔科技交出史上最强季度成绩单，营收、每股收益及经营性现金流全面刷新纪录，公司随即大幅上调全年业绩预期。受良好业绩影响，戴尔科技盘后大涨超37 戴尔27财年第一财季实现营收438亿美元，同比增长88%，创历史新高。GAAP稀释后每股收益为5.24美元，同比增长282%。AI服务器收入达161亿美元，同比暴增757%，当季AI订单总额录得244亿美元。公

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2026-05-29

这些产品今年来、近1年、3年、5年收益跑赢同类，回撤还更小！

今年来、近1年、3年、5年收益均跑赢同类的主观多头产品仅48只、量化多头仅25只，百亿私募中东方港湾、明汯、九坤等旗下产品表现突出，兼顾短中长期收益与回撤控制。做投资嘛，大家都想找到那种不管短期，还是中期、长期，业绩都能跑赢行业平均水平的私募产品，而且回撤控制还要做的好！那到底有没有这样的股票多头私募产品呢？有，但真的很少。拿主观多头和量化多头产品来举例。截至2026年4月底，私募网站上有业绩展示

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2026-05-28

“超额与IR双高”的指增产品被我找到了！百亿私募成主力军！

信息比率衡量基金每承担一单位“主动风险”（跟踪误差），所能获得的超额收益是多少，是衡量指增策略稳定性与纯粹性的核心标尺。为了给读者提供一些参考，笔者分别梳理出了“近一年、近三年、近五年IR和超额收益表现均较优秀”的私募指增产品（IR采用周度数据测算）。近年来，指数增强类私募产品（指增产品）凭借在控制跟踪误差前提下持续获取超额收益（Alpha）的能力，逐渐成为高净值客户及机构配置的重要工具。然而，

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2026-05-28

韬定律，中国半导体的“DeepSeek时刻”？(附受益个股)

华为发布“韬定律”，定义后摩尔时代新路径 ·核心是“逻辑折叠”技术，聚焦信号传输速度优化 ·推动3D混合封装替代传统物理堆叠 ·贯穿器件、电路、芯片到系统四层协同优化 ·加速国产EDA、设备、材料及先进封装自主替代5月25日，华为发布“韬定律”，在后摩尔时代，为全球半导体行业注入“新定义”。随着韬定律到来，本就火热的A股半导体板块彻底“疯狂”。当日万亿市值的中芯国际盘中一度封20CM涨停板

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2026-05-27

华尔街“秃鹫基金”老将，“悄悄”备案了一家上海私募！

上海鎏形私募完成备案，实控人郑晨系华尔街资深交易员；“海归派”私募基金经理整体业绩亮眼，近一年平均收益40.7%，显著跑赢行业均值。近日，上海私募圈悄然迎来一张“重量级”的新面孔。头部私募基金长期跟踪，帮你分析市场、根据行情配置产品，欢迎添加微信：Q8881961。根据中基协官网，上海鎏形私募基金管理有限公司（下称“鎏形私募”）于5月25日完成备案登记。公司背后的实控人、总经理郑晨，是一位拥有华尔

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2026-05-27