欢迎访问私募基金 资讯网官网!

请登录 | 免费注册
收藏网站 | 网站首页 |
微信平台
|

24小时咨询热线:400-0870-989

100万基金网私募基金 资讯网

当前位置:网站首页 > 投资策略

基金月报

Securities industry
5月股基红黑榜:平均收益转负,港股红利板块是正向收益之源
发布时间:2024-06-03     发布人:Q先生      浏览次数:273

A股在连续反弹3个月后,5月小幅回调,沪深股市主要指数收阴。上证指数5月下跌0.58%,深成指下跌2.32%,创业板指下跌2.87%。北向资金5月累计净买入约90亿元,连续5个月保持净买入。

申万一级行业中,仅有煤炭和房地产涨幅超6%,公共事业、银行和交通运势等板块小幅上涨。有色、电力设备微跌,跌幅较大的是传媒、通信、计算机等。

港股方面,自4月下旬,港股出现强势反弹。5月1日至5月20日涨幅超过10%,但下旬恒生指数持续调整,跌去此前涨幅。5月港股上涨1.78%,涨幅明显收窄。风电、煤炭等板块涨幅居前,港股通红利ETF连续两月上涨超10%。

界面新闻综合收益率、波动率、择时与选股等维度对普通股票型基金进行评估,同时对上榜基金进一步筛选,剔除资产规模合计低于五千万,以及成立时间不超过1个月的基金,并排除非投资收益原因造成的净值上涨,整理5月红黑榜。

通过对这些基金进行长期跟踪,试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。同时找出部分产品存在的潜在风险和问题,帮助投资者“避雷”。

本次纳入统计的475只(所有份额合并计算)股票型基金中,132只基金取得正收益,平均收益率为-1.22%,是自2月市场回暖以来,首次出现月度平均收益率为负。

下表为综合得分最高的10只股票型基金:

表:5月股票型基金红榜明细

来源:Wind,界面新闻编制

南方基金李锦文有2只基金上榜。南方匠心优选规模最大,约有31亿元。一季度继续加仓了AH股煤炭、家电、银行、有色等低估值、高股息个股。李锦文在一季报表示,选股依据低于企业内在价值的价格买入或持有。以可持续、稳健的假设,预测和评估企业未来的自由现金流,企业长期的内在价值由企业未来的自由现金流决定,与市场的喜好和当下行业的景气度无关。

前海开源基金有两只基金上榜。王霞、王思岳管理的前海开源股息率50强年内收益已超20%,远超业绩比较基准,涨幅收益于港股红利板块,基金前十大重仓均为港股,主要为涨幅居前的电力股、能源股等。

崔宸龙管理的前海开源公共事业位居本期红榜第一,是其名下规模最大的基金。崔宸龙个人管理6只基金,规模共计173.92亿元,榜上的前海开源公共事业规模超115亿元,前海开源新经济规模合计超54亿元。前海开源公共事业前十大重仓重有6只港股,主要重仓电力股、能源股等。

本月,还有多只港股主题基金上榜,净值部分修复。华夏港股通精选涨幅最大,基金重仓港股能源、原材料、电信、房地产等行业。

表:5月股票型基金黑榜明细

来源:Wind,界面新闻编制

鹏华基金萧嘉倩管理的鹏华文化传媒娱乐位居黑榜榜首,跌幅也是上榜基金中最大。2024年4月19日,萧嘉倩刚刚接管本产品,任职回报-9.34%。接管前的一季度最新持仓显示,该基金仓位集中在TMT板块,萧嘉倩接管后的持仓操作尚未可知。

同泰基金陈宗超管理的同泰行业优选净值已剩0.47,该基金成立于2021年8月末,历经两任基金经理,任职回报均跌超30%。陈宗超2023年4月接管以来,延续重仓TMT。

嘉实基金3只产品上榜,郝淼于2022年9月接管嘉实互融精选,任职年化回报超10%。基金重仓AH股生物医药,仓位较高。近几个季度,郝淼均提高了重仓股持股集中度。王贵重的嘉实文体娱乐和李涛的嘉实信息产业均重仓TMT板块,同样是板块跌幅较大。

对于市场下一阶段表现,安联基金研究部总经理程彧分析称,三季度或是择机入场的时点。市场目前处于低估值,估值并非市场主要矛盾,未来市场仍是由企业盈利驱动向上的。企业盈利增长是市场涨跌的根本决定因素,而估值仅影响变动幅度。

从投资确定性来看,三季度宏观经济和企业盈利增长态势会得到进一步的确认。上半年出台的政策需要一个政策转化期,下半年政策作用会或许会更可见。另一方面,需要重视中美库存周期共振。过去两年中美同步处于“去库存”的周期,现在都处于库存拐点。微观上,三季报也有望呈现企业盈利增长逐季加速的态势。从投资风险的角度来看,三季度或是全年地缘风险相对较高的时期,或可利用市场潜在的波动择机建仓。

程彧总结,市场可能低估了支持中国经济和资本市场长期可持续高质量发展的积极因素,如新型城镇化、税收和利率政策、居民可支配收入的增加,以及养老、教育、医疗改革等。随着中国版401K的推出和资本市场建设的发展,更多资金将流向中国股市,提高估值。

人口红利的减少需要正视,但中国工程师红利和智能机器人红利的兴起带来新的期待。房地产和地方债务风险的化解对于防范和降低长期系统性风险至关重要。企业盈利增速放缓导致股票估值中枢下移,但需要评估这一趋势的合理性。

评论专区

Comment area
我也说一句

推荐产品

product

新闻资讯

information
基金资讯

12月开门红!A股主要股指集体走高,沪指放量涨超1%
12月首个交易日,A股主要股指集体走高,沪指放量涨超1%,北证50指数大涨超3%;港股亦上扬,恒生科技指数午后涨超1%。具体来看,两市股指盘中强势上扬,沪指突破3350点,深证成指、创业板指涨超1%。截至收盘,沪指涨1.13%报3363.98点,深证成指涨1.36%报10756.55点,创业板指涨1.42%报2255.5点,北证50指数涨3.05%;沪深北三市合计成交18256亿元,较上一交易日增
2024-12-03
33家宣布停业!又是一波券商停业潮!
今年又是一波香港券商停业潮。据港交所公开信息统计显示,截至11月25日,今年以来,总计33家券商“自愿停止营业”,分别是富荣证券集团、永裕证劵、浦银国际融资、盛德证券、Viv Court Trading HK Limited、星火证券、第一金和昇证券、德盛证券、建丰证券、晋商证券、金汇证券、大众证券、巴西证券、大辉证券、金鹏证券、华兴证券(香港)、联胜网上证券、中南金融、明智证券、狮子国际证券集团
2024-11-27
乾道出问题后,基金销售业务也停止
近日,乾道基金销售有限公司(以下简称乾道基金)在官网发布公告称,因业务发展和调整的需要,公司决定停止基金销售业务。乾道基金表示,请客户于2024年11月22日15:00前登录微信公众号“乾道基金销售”将持有基金份额赎回,逾期未赎回公司将为投资者办理份额转托管业务至各基金公司。由此带来的不便敬请谅解,同时感谢各投资人一直以来对公司的支持。Wind统计显示,截至11月18日,乾道基金代销1424只基金
2024-11-25
今天A股大跌,原因是什么
今天(11月22日)上演“黑五”行情,三大指数午后集体大幅跳水,几乎没有抵抗!截至收盘,三大指数均跌超3%,沪指跌3.06%,深成指跌3.52%,创业板指跌3.99%。个股呈现普跌态势,全市场下跌个股近5000只。一起来找找今天下跌的原因。小编在网上以及各大社交媒体群逛了一圈,梳理了几个对A股影响较大的因素,供大家参考。1、俄乌冲突升级。俄罗斯总统普京警告西方不要进一步升级局势,此前俄罗斯向乌克兰
2024-11-22
“市值管理14条”正式版透露新信号:三类“松绑”与两类“加码”并现
11月15日晚间,证监会发布正式版本《上市公司监管指引第10号——市值管理》(以下简称“市值管理14条”),自公布之日起施行。这是继2014年市值管理首次被写入资本市场顶层设计文件后,再度发布的专门针对市值管理的重要文件。“市值管理14条”征求意见稿发布于9月24日。21世纪经济报道记者综合采访与梳理发现,相较于征求意见稿,此番正式版本具有多项变化,对于上市公司而言整体“松绑”。“松绑”内容涉及长
2024-11-18
证监会重磅发布,涉及市值管理!(附全文)
11月15日,证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。《指引》要求上市公司以提高公司质量为基础,提升经营效率和盈利能力,并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式,推动上市公司投资价值合理反映上市公司质量。其中第九条提出,长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划,并经董事会审议后披露。估值提升计划相关内容应当明确、具体
2024-11-18
查看更多 +
基金月报

Securities industry

中基协:7月私募基金新备案规模156亿 注销私募基金管理人46家
一、私募基金管理人登记总体情况(一)私募基金管理人月度登记情况2024年7月,在中国证券投资基金业协会(以下简称协会)资产管理业务综合报送平台(以下简称AMBERS系统)办理通过的机构10家,其中,私募证券投资基金管理人6家,私募股权、创业投资基金管理人4家。2024年7月,协会注销私募基金管理人46家。(二)私募基金管理人存续情况截至2024年7月末,存续私募基金管理人20,732家,管理基金数
2024-08-27
私募基金月度观察丨2024年7月
5月金融数据表现不及预期,A股成交量保持在低位徘徊,存量博弈特征愈发明显,主线继续频繁轮动。两融资金余额有所回升,但整体占全A流通市值比例保持稳定。外资方面,北向资金连续净流出,南向资金继续保持大幅净流入,对A股形成资金分流压力。7月“私募基金管理人信心指数”为56.26,高于荣枯线,较6月略降1.57个百分点。总体上看,市场风险偏好有所降低,56%的管理人仓位在五成上下,约七成管理人认为7月市场
2024-07-11
备案热情升温!上半年备案私募证券产品3396只,量化私募为主力
私募证券产品备案热情正在持续升温。私募排排数据显示,截至6月30日,上半年共计备案私募证券产品3396只,其中二季度备案私募证券产品数量高于一季度,6月共计备案私募证券产品506只,较5月的467只相比,环比增长8.35%。从不同投资策略来看,股票策略依然是上半年备案主力。私募排排网数据显示,上半年备案股票策略产品2117只,占到备案产品总量的62.34%;多资产策略和期货及衍生品策略作为小众策略
2024-07-05
私募两大缩量:上半年新增备案产品5624只,过去三年同期均超1.5万只,新登记证券私募仅20家
无论是私募公司新登记数量、私募产品新备案数量,还是私募公司注销类型,或是中基协罚单下发数量,无不体现着私募严监管态势持续,私募行业加速出清。较过去三年同期数据,今年以来新登记私募公司、新备案私募产品数量,均缩减显著。据中基协披露,上半年新登记私募有67家,2021-2023年同期新登记私募分别有331家、629家、396家;年内新备案私募产品共5624只,而过去三年同期新备案的私募产品分别有152
2024-07-01
权益关注防御板块基金,固收关注波段交易债基——公募基金市场周报
一、市场回顾(一)市场要闻国家统计局介绍5月国民经济运行情况(香港万得通讯社)。1-5月,社会消费品零售总额同比增长4.1%,除汽车以外的消费品零售额增长4.4%。1-5月份,规模以上工业增加值同比增长6.2%。1-5月房地产开发投资同比下降10.1%,1-4月降9.8%;新建商品住宅销售面积下降23.6%,销售额下降30.5%;房地产开发企业到位资金下降24.3%。1-5月固定资产投资(不含农户
2024-06-24
私募基金管理人登记及产品备案月报(2024年5月)
一、私募基金管理人登记总体情况(一)私募基金管理人月度登记情况2024年5月,在中国证券投资基金业协会(以下简称协会)资产管理业务综合报送平台(以下简称AMBERS系统)办理通过的机构7家,其中,私募证券投资基金管理人2家,私募股权、创业投资基金管理人5家。2024年5月,协会注销私募基金管理人179家。(二)私募基金管理人存续情况截至2024年5月末,存续私募基金管理人20,860家,管理基金数
2024-06-24
查看更多 +
高收益基金

Bank financial management

二级市场持续回暖 公募REITs再度扩容
规模已超千亿元的公募REITs,迎来又一入局者。11月27日,券商系公募创金合信基金上报创金合信首农产业园REIT,成为公募REITs中的第25家参与机构。截至11月27日,25家机构旗下的公募REITs数量已达到73只,分散于仓储物流等八大类底层资产。2024年以来,公募REITs的二级市场交易实现了6.18%的平均涨幅,其中的6只产品年内涨幅超过20%。公募人士表示,REITs市场已走出底部行
2024-11-28
公募REITs竞争升级,年内业绩显著分化
今年以来,公募REITs(不动产投资信托基金)的申报不断。根据上交所9月24日公布的信息,平安基金申报的一只REITs已经获得反馈。深交所9月23日公布的信息显示,南方基金已申报一只REITs。截至目前,市场存续的公募REITs共有45只,所投底层资产类型也在不断扩容。不过,从今年以来的二级市场表现来看,REITs业绩分化明显。有业内人士告诉记者,REITs的收益除了受底层资产运作影响外,还会受到
2024-09-27
REITs热度再起 发行端迎来政策利好
REITs市场又渐渐热了起来。今年以来,REITs行情在阴跌后逐渐企稳,中证REITs指数年内涨幅达5.09%,这个涨幅在A股震荡的背景下尤为难得。另外,在高分红和低估值的背景下,以险资、FOF(基金中的基金)资金为代表的机构资金渐次入场。而二级市场的转暖还带动了发行端的提速,按照基金成立日计算,截至9月7日,年内已有15只公募REITs上市,远超去年同期的4只产品,此外部分前期申报的产品也接连收
2024-09-10
公募FOF“看中”REITs,地产类资产受“基金买手”重仓
公募FOF开始加大对REITs投资公募FOF(基金中的基金)正将目光投向了不动产投资信托基金(REITs)。据Wind统计,截至今年二季度末,已有3只REITs被公募FOF重仓。据中证鹏元评级统计分析,2023年7月,多只公募FOF宣布将公募REITs纳入其投资范围,此后投资规模持续扩大,投资种类也不断增加。截至目前,投资REITs的公募FOF以混合FOF为主,尤其是养老目标FOF,也有少量的股票
2024-08-26
保障住房REITs年内最多涨超30% 市场关注租金寻底风险
需注意市场化租金寻底和供给增加可能带来的风险。公募REITs(不动产投资信托基金)市场迎来一波罕见的连续上涨。据Wind数据,7月26日至8月7日,中证REITs全收益指数实现连续9个交易日上涨,累计涨幅为4.62%。今年以来,该指数整体涨幅已达12.6%。其中,保障租赁住房项目REITs(下称“保障住房REITs”)领涨,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT年内涨幅均超30%,其他3只保
2024-08-12
“基金买手”拥抱公募REITs大发展
随着公募REITs市场规模的扩大和政策的进一步鼓励,公募FOF在REITs投资上正展现出多项优势。业内人士表示,这预示着未来REITs可能成为长期资金配置的重要方向。基础设施REITs项目的常态化发行也为公募FOF提供了更多的投资机会和市场参与度,有助于盘活存量资产并促进实体经济发展。可投资REITs标的增多2023年7月,首批公募FOF将REITs纳入投资范围,拉开了公募FOF研究和投资REIT
2024-08-06
查看更多 +
基金公司

Trust financing

这8家基金公司2024年Q1实现“满堂红”
今年Q1,有8家基金公司实现“满堂红”,即它们不仅本季度整体均为持有人赚到钱,且旗下债基、股基、混基、货基等四大类产品的单季度基金利润也均实现正收益。“八仙过海,各显神通”,基金利润代表的是基金投资、利息、公允价值变动等等收益和其他收入扣除相关费用后的余额,是基民们落袋为安,实实在在获得到的收益。这8家基金公司是南方基金、华泰柏瑞、大成基金、上银基金、泰康基金、宏利基金、中泰资管以及华润元大等基金
2024-06-24
百亿量化私募:北京卓识私募基金管理有限公司
    北京卓识私募基金管理有限公司,注册资本1000万元,股东为  张卓,持股比例40%  朱金忠,持股比例28%  北京卓识志远科技合伙企业(有限合伙),持股比例20%  赵利民,持股比例12%  投研团队  首席执行官:张卓,清华大学电子工程系士,获清华大学特等奖学金第一名(清华最高荣誉)、高盛全球领导者奖学金  普林斯顿大学电子工程系博士,研究方向人工智能与机器学习  就职于骑士资本(Kn
2024-01-24
百亿量化私募:因诺(上海)资产管理有限公司
    因诺(上海)资产管理有限公司,法定代表人徐望,注册资本1666.70万元,总规模160亿+,股东为  徐书楠,持股比例48.33%  淮安欣盈玖玖企业管理咨询合伙企业(有限合伙),持股比例40%  徐望,持股比例11.67%  投研团队:  创始人/投资总监:徐书楠,清华大学本科学位 (学分绩年级第一)  麻省理工学院硕士学位 (获全额奖学金)  先后在国际对冲基金IMC、中信建投自营部担
2024-01-24
百亿量化私募:宁波金戈量锐资产管理有限公司
    宁波金戈量锐资产管理有限公司,法定代表人为金戈,注册资本1000万,总规模170亿+,股东为  金戈,持股比例100%  投研团队:  总经理/ceo:金戈,1998年获得中国科学技术大学生物学学士学位;  2005年获得波士顿大学生物医学工程博士学位;  2007年获得哥伦比亚大学金融数学硕士学位;  2007年加入美国华尔街对冲基金Laurion Capital Management
2024-01-24
百亿私募:上海半夏投资管理中心
         上海半夏投资管理中心(有限合伙),执行事务合伙人为李蓓,注册资本为1330万元,管理规模为100亿,股东为  李蓓,持股比例60.15%  上海颐夏企业管理咨询合伙企业(有限合伙),持股比例24.81%  上海诺彩企业管理有限公司,持股比例14.29%  天津歌斐企业管理有限公司,持股比例0.75%    李蓓,北京大学 金融学硕士学位
2024-01-23
百亿量化私募:上海久期量和投资有限公司
  上海久期量和投资有限公司,注册资本为1000万元,法定代表人为程建涛,实际控制人为程建涛,规模24亿+。其余量化投资经理还包括田方泽、李罡、李冠兴,三位投资经理分别会在各自擅长的领域负责因子的挖掘,其中田方泽更擅长量价因子挖掘,李罡更擅长对事件驱动因子的处理,而李冠兴则主要负责机器学习和人工智能在策略端的应用,同时也分管公司的 IT 工作。  公司硕士以上学历占比达60%,其中投研团队中博
2024-01-11
查看更多 +
海外股市

美联储会议纪要:“渐进降息”处于进行时,宽松终点难判断
当地时间周二(11月26日),美联储在官网发布了本月上旬货币政策会议的纪要。纪要显示,如果经济数据与预期整体一致,那么逐步降息可能是适当的。11月7日,美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点,从4.75%-5%调低至4.5%-4.75%。这是继9月份降息50个基点以来的第二次降息,标志着美国货币政策已经进入了宽松周期。来源:美联储官网纪要写道,在讨论货币政策前景时,与会者预计,如果数据与预
2024-11-27
华尔街投行共识:美联储2025年放缓降息
美国大选结果出炉之后,全球资产表现出现显著波动。短期内,美债收益率和美元指数走高,黄金和原油价格波动。长期来看,市场将更多地关注美国经济的基本面,以及美联储的货币政策。展望美联储明年的政策路径,大多数投行认为,美联储将继续维持当前的渐进式政策路径,逐步调整利率以应对经济变化。具体来说,投行预计美联储或在2025年放缓降息步伐,甚至可能在某些情况下暂停降息。据11月16日最新消息,里士满联储主席巴尔
2024-11-18
美股机构投资者披露三季度持仓数据,中国资产得到海外资金追捧
截至美国时间11月15日,多数美股机构投资者已经完成了第三季度持仓数据(13F)的披露。利好信号随之显现,中国资产得到了海外资金更多追捧。曾豪言“买入一切中国资产”的华尔街对冲基金大佬David Tepper、索罗斯基金、拥有百年历史的资管机构柏基投资、橡树资本、《大空头》原型迈克尔·伯瑞(Michael Burry),还有知名私募高瓴、高毅等,都在截至三季度末的持仓中提高了中概股仓位。David
2024-11-18
历史能否重演?!10张图揭示特朗普上台后的各类资产表现
美国大选落定,特朗普胜出,明年1月将“回宫”上班,市场对此反应激烈。下面整理了10张图,看看特朗普上一个任期内各大类资产的走势。美元弱势2017年1月到2021年1月,特朗普第一个任期内,美元表现相对弱势,上任后3个月美元指数跌了1.31%,任期4年跌了10.53%。美股强势,纳斯达克领涨特朗普第一个任期内美股强势,标普500上涨超67%,纳斯达克指数更是涨了138%。恒生科技指数飙升,A股主板小
2024-11-07
有投资者被通知美元定存利率料降至4.5%,你的美元理财产品还好吗?
导读:未来美元理财产品的收益和新发产品的业绩比较基准或将走低,可能会影响部分银行或理财机构的美元理财产品发行节奏。近日,美联储开启自2020年3月以来的首次降息,宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点,降至4.75%至5.00%之间的水平。随着美联储降息“靴子”落地,各银行的美元存款产品也陆续开始利率调降。事实上,各银行在此前就已有所行动,一位投资者表示,在美联储确定降息前就已经接到某外资银行客
2024-09-23
盘点过去5轮美国降息周期时A股和港股表现
北京时间9月19日凌晨,美联储公布最新利率决议,将基准利率下调50个基点,目标区间维持在4.75%—5%之间。这是美联储自2020年3月以来首次降息,那么这次降息也将会影响到我们的A股和港股的表现。现带大家盘点一下过去5次美国降息时A股和港股表现:
2024-09-19
查看更多 +
热点资讯
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
财经导读
热点视频

我要评论

comment
北京
理财师
在线
预约
官方微信 产品小程序