1.公司介绍

1.1公司信息

上海千象资产管理有限公司成立于2014年7月，专注于量化投资，通过数据挖掘、数学建模并结合计算机技术投资国内二级市场，是中国证券投资基金业协会会员单位，具备基金业协会批准的私募基金管理人资格。成立至今，公司荣获五届中国证券报“金牛奖”、多届上证报“金阳光奖”、证券时报“金长江奖”、中国基金报“英华奖”等多项行业权威奖项。目前为多家大型银行、信托、券商、上市公司、FOF等提供净值化私募基金产品和投资顾问服务，管理规模超百亿，位居行业前列。
坚信深度的数据分析、严格的交易执行和顶尖的IT系统将是长期盈利和风险控制的基石，我们崇尚“科研驱动投资、量化发现价值”，将更科学、更系统、更先进的技术、方法与投资结合起来，为客户带来长期稳健的回报。

1.2投资理念

坚信深度的数据分析、严格的交易执行和顶尖的IT系统将是长期盈利和风险控制的基石，我们崇尚“科研驱动投资、量化发现价值”，将更科学、更系统、更先进的技术、方法与投资结合起来，为客户带来长期稳健的回报。

1.3投资策略

千象资产的投资策略主要包括以下几类：

1. 1.3.1CTA策略

• 趋势跟踪为主：以量价因子为核心，通过分析期货市场的价格走势和成交量变化，捕捉市场趋势。约70%-75%的策略为趋势跟踪，主要针对商品期货、股指期货等品种，持仓周期中长周期为主，平均持仓3-10天。

• 多空双向交易：覆盖50多个主流期货品种，包括黑色、化工、农产品、有色、贵金属等，通过基本面和趋势量化方法，进行多空双向波段交易，保证金不超过产品规模的30%，杠杆上限200%。

• 高频与中低频结合：高频策略占比超8成，结合中低频策略，增强对不同市场行情的适应性，换手率约50-80倍。

2. 1.3.2股票策略

• 指数增强与量化选股：以中证500、中证1000等指数为基础，通过量化模型筛选股票，构建投资组合。因子体系以量价因子为主（占比70%-80%），结合基本面因子和另类因子，采用非线性组合方法，持仓1000-1500只股票。

• 风险控制严格：行业偏离度控制在±3%-±5%，风格偏离0.3-0.5个标准差，单只股票持仓比例不超过全市场的5%，防范流动性风险。

• 指增与中性策略：指增产品通过动态调整对冲比例，控制对冲成本，2024年中证500超额收益约11.5%，中性策略采用500和1000混合对冲，2024年收益约3.9%。

3. 1.3.3全天候策略（量化多资产配置）

• 风险平价模型：核心是使股票、债券、商品等资产对组合的风险贡献相等。通过低配高风险资产（如股票、商品）、高配低风险资产（如债券），并利用杠杆调节，实现风险均衡。

• 资产替代与组合构建：用指数增强策略+短周期股指CTA替代传统股票资产；国债期货CTA替代传统债券资产；商品CTA替代传统商品资产。子策略相关性较低，商品CTA与国债期货CTA相关性约-0.07，与指数增强策略相关性约-0.05。

• 动态调整机制：根据市场波动和资产表现，定期（半年）再平衡组合权重，调整股票、债券、商品资产的配置比例，目标波动率分为低（3%-5%）、中（8%）、高（10%-15%）三个系列。

4. 1.3.4现金管理策略

• 低风险配置：将部分资金用于现金管理，如货币基金、短期债券等，确保资金流动性，同时获取稳定收益，上限约为产品规模的35%。

千象资产通过多策略组合，实现风险分散、收益多元，适应不同市场环境，尤其注重风险控制和跨周期稳健性。

1.4风控体系

1.5核心优势

2.团队成员

陈斌，上海交通大学通信与信息系统硕士，曾参与多项国家863和自然科学基金项目 · 历任全球顶尖商业智能软件公司微策略、大型期货公司金融工程部、资管部策略研究负责人，对量化策略研发管理和产品运作有丰富经验 · 合伙创立千象资产，主持公司投资研发工作，最高投资决策委员会成员

马科超，北京外国语大学金融学学士、美国华盛顿大学（Washington University in St. Louis）金融学硕士 曾就职于瑞银集团· 美国华盛顿大学(Washington University in St. Louis) 金融学硕士 · 曾就职于瑞银集团（UBS） · 香港某主板上市公司，负责组建美国本土原油、成品油交易团队，对大宗商品现货和期货研究、交易有丰富经验 · 合伙创立千象资产，最高投资决策委员会成员 

3.投资收益展示

千象旗下的私募产品（仅限图片展示内容）近一年年总收益均为正，其中最低收益为8.14%，最高收益为46.03%，涵盖多种不同策略的产品，由基金管理人进行管理，年化收益率最高为21.88%，最低为9.73%，想了解更多信息扫描文章下方二维码，了解更多信息。

3.1产品线

3.1.1产品①-------千象卓越3号中证500指数增强A类份额

该产品为股票策略型R4中高风险的私募基金产品，其单位净值为4.0559，今年以来的收益为10.25%，成立以来的收益为305.55%，成立以来的回撤为37.16%，通过图片可以观察到该只私募基金产品成立以来的收益走势图。想投资，找不到方向，加微信Q8881961，带你了解更多私募基金产品。

3.1.2产品②-------千象商品期货指数增强1号B类份额

• 该只私募基金为期货及衍生品策略、量化CTA，成立0.5年以来收益为12.87%，今年以来收益为7.39%，单位净值为1.3940，成立以来最年化无，成立以来最大回撤为4.63%，关于单位净值的变化，大家可以参考图片中的净值情况。想买私募产品，想投资，买哪种，如何买？如果您有这样的疑问，请加我微信Q8881961详细咨询关于私募基金产品的情况，我将根据您的风险偏好等综合情况评估，给您推荐最合适的私募产品，投资找我不迷路。

3.1.3产品③-------千象盛世量化选股1号

• 该只私募基金产品为R4中高风险，今年以来的收益为9.99%，成立7.9年以来的收益为245.06%，其中我们来看一下具体数据，成立以来的夏普比为0.85，成立以来的回撤为27.64%，单位净值为3.4506，通过图片，可以观察到这支基金产品的基金规模，截止到2026/1/30的累计净值为3.4506。想追踪最新的基金信息，微信扫描文章下方二维码了解更多信息，加我微信不迷路。

3.2   2025年新发基金盘点【实控人:马科超】

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