选基金常陷收益与波动的两难，数据显示仅8.08%的主动权益基金近三年年化收益超15%且波动率低于20%，本文据此筛选出各类型中兼顾收益与稳健的优质基金。

选基金时，你是否也曾陷入这样的纠结：收益高的怕波动太大拿不住，波动小的又嫌收益不够亮眼？

过去三年，A股经历了牛熊转换，跌宕起伏的市场让不少基金净值坐上“过山车”。但也有一些产品，在收获可观回报的同时，将波动控制在相对舒适的区间。

公募排排网根据Choice整理的数据显示，截至2026年4月14日，有近三年业绩展示的主动权益基金共6013只，平均年化收益率为15.31%，平均年化波动率为23.3%。其中，平均年化收益率高于15%、平均年化波动率低于20%（即收益与波动均优于平均水平）的基金有486只，占比仅8.08%。头部私募基金，长期跟踪帮助投资人分析市场，根据市场走势配置私募产品，欢迎添加我微信Q8881961

接下来，笔者将按照主动权益基金的四大类型（普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型）划分，分别筛选出2025年末规模在5亿元以上，且收益与波动均优于平均水平的基金进行盘点。

（注：1、以下基金剔除成立以来和近三年收益为负的基金；2、主动权益基金指的是基金类型为普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型，且股票市值占基金资产净值比大于50%、指数投资股票市值占基金资产净值比小于50%的基金；3、剔除场内基金）

普通股票型：12只基金平均年化收益率超过24%

在普通股票型基金中，2025年末基金规模在5亿元以上，且收益与波动均优于平均水平的基金有12只。这12只基金近三年平均年化收益率达到24.28%，高于其他三大策略，平均年化波动率为17.02%。其中，有4只基金近三年累计收益超过50%。

近三年年化收益超15%且年化波动小

于20%的主动权益基金(普通股票型)

从管理人的角度看，招商基金、汇添富基金有两只基金在列。其中，汇添富旗下的“汇添富ESG可持续成长股票A”（基金代码：011122）为代表基金之一，由沈若雨管理。

沈若雨为复旦大学微电子学学士，悉尼大学数量金融硕士，历任申银万国证券研究所分析师，富国基金分析师，易方达基金研究部高级研究员等，研究覆盖TMT各领域，海内外硬件、软件、互联网、传媒等。

值得注意的是，作为一名以科技研究“起家”的基金经理，沈若雨也在有意识地拓展自己的能力圈。根据公募基金2025年年报，“汇添富ESG可持续成长股票A”的前十大重仓股中，不仅有新易盛等科技板块龙头，还出现了紫金矿业等周期股和中国石油等红利股的身影，持仓风格呈现出明显的多元化趋势。

沈若雨表示，对2026年A股市场非常有信心，主线主要有几条：头部私募基金，长期跟踪帮助投资人分析市场，根据市场走势配置私募产品，欢迎添加我微信Q8881961

一是以AI人工智能为代表的科技领域，包括光通信、存储、数据中心光纤光缆等方向；

二是顺周期与价格传导，重点关注以化工为代表的顺周期行业；

三是设备的资本开支复苏，特别是高端半导体设备、激光、机械工程等“高端制造”方向；

四是出口方向。

偏股混合型：4只基金累计收益超过50%

在偏股混合型基金中，2025年末基金规模在5亿元以上，且收益与波动均优于平均水平的基金有53只。

从管理人的角度看，大成基金、富国基金旗下的基金较多，均有4只。博道基金、华安基金、汇添富基金、景顺长城基金也均有3只产品在列。

收益层面，53只基金近三年平均年化收益率达到19.68%，平均年化波动率为17.07%。其中，近三年累计收益超过30%的基金有43只，超过50%的仅有4只。

近三年年化收益超15%且年化波动小

于20%的主动权益基金(偏股混合型)

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其中，诺安基金旗下的“诺安价值增长混合A”（基金代码：320005）为其中的代表基金，由吕磊管理。根据公募基金2025年年报，该基金的前十大重仓股为：洛阳钼业、锡业股份、亚钾国际、紫金矿业、联德股份、万华化学、恺英网络、中金黄金、川恒股份、中稀有色。

吕磊是一位偏重周期行业研究的基金经理。他是北京航空航天大学工学硕士，曾先后任职于长城证券、申万宏源证券等机构，长期从事机械、汽车、军工、电力设备等行业的研究与投资工作，2024年6月开始担任基金经理。

灵活配置型：中欧基金5只产品在列！

在灵活配置型基金中，2025年末基金规模在5亿元以上，且收益与波动均优于平均水平的基金有40只。

收益层面，40只基金近三年平均年化收益率达到22.35%，平均年化波动率为17.32%。其中，近三年累计收益超过50%的基金有8只，在所有策略中数量最多。

近三年年化收益超15%且年化波动小于20%的主动权益基金(灵活配置型)

从管理人的角度看，中欧基金的基金数领衔，共5只。其中，蓝小康管理的“中欧红利优享灵活配置混合A”（基金代码：004814）为代表产品之一。

根据公募基金2025年年报，该基金的前十大重仓股为：中国平安、中国人寿、新华保险、紫金矿业、徐工机械、新华保险、中国重汽、中国海洋石油、宁波银行、中国黄金国际。

蓝小康是中国科学院化学研究所高分子化学与物理专业博士，2016年加入中欧基金，加入曹名长组建的价值投资团队后，投资风格从早期的“成长思维”转向深度价值。他的投资风格坚持“低估值”与“确定性现金流”，配置上侧重上游资源（黄金、有色、煤炭）、非银金融、高股息国企，重视宏观周期判断。

平衡混合型基金仅有2只！

在平衡混合型基金中，2025年末基金规模在5亿元以上，且收益与波动均优于平均水平的基金仅有2只，这两只基金近三年的累计收益均在40%以上。

近三年年化收益超15%且年化波动小

于20%的主动权益基金(平衡混合型)

易方达基金陈皓管理的“易方达平稳增长混合”（基金代码：110001）是成立于2002年的“老牌”基金。

根据公募基金2025年年报，该基金的前十大重仓股为：东山精密、中际旭创、明阳智能、新易盛、世纪华通、巨化股份、欣旺达、国泰海通、纳思达、华曙高科。

陈皓为复旦大学管理学硕士，2007年7月毕业即加入易方达，2012年9月正式担任基金经理，现任易方达基金副总裁、投资一部总经理、权益投资决策委员会委员，是公司核心管理层之一，与张坤、萧楠并称“易方达三剑客”。头部私募基金，长期跟踪帮助投资人分析市场，根据市场走势配置私募产品，欢迎添加我微信Q8881961

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